Tagesbericht vom 11.12.17


Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.247 auf 1.248 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.250 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Innenminister Thomas schafft unter dem Namen Zitis (Zentrale Stelle für Informationstechnik im Sicherheitsbereich) eine neue Überwachungsbehörde, die zum Zweck der Strafverfolgung und Gefahrenabwehr Sicherheitslücken in der Software finden und nutzen soll.

Kommentar: Da das Innenministerium nicht weiß, vom wem eine Gefahr ausgehen könnte, wird für Zitis eine Legalisierung zur kompletten Überwachung der Bevölkerung geschaffen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 34.106 Euro/kg, Vortag 34.167 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 15,83 $/oz, Vortag 15,75 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 891 $/oz, Vortag 895 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 998 $/oz, Vortag 1.004 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,5 auf 76,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Royal Gold 1,7 % sowie Agnico Eagle und Yamana jeweils 1,6 %. Newmont gibt 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen TMAC 12,5 %, Entree 7,1 % und Sandspring 5,6 % an. Asanko fallen 11,0 %, Monument 6,7 % und Golden Dawn 6,5 %. Bei den Silberwerten kann sich AZ-Mining um 4,3 % befestigen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye können 4,1 % und Harmony 3,0 % zulegen. DRD gibt 2,4 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Excelsior 10,6 %, Doray 4,4 % und Red 5 um 3,9 %. Blackham fallen 4,6 %, Silver Lake 4,5 % und Beadell 4,4 %. Bei den Explorationswerten haussieren Legend 31,3 % und Capricorn 11,6 %. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas 5,4 %. Atlas gibt 5,0 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 97,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lynas (+5,4 %), Doray (+4,4 %) und Roxgold (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Asanko (-11,0 %), Silver Lake (-4,5 %) und Beadell (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 1,7 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-38,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 33,1 auf 31,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 25,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+4,3 %), Sibanye (+4,1 %) und Endeavour (+3,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 4,4 % und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 19,2 % (Hui-Vergleichsindex -10,1 %). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 60,8 auf 58,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 19,2 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,0 % auf 32,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+4,3 %), Continental (+3,7 %) und Endeavour (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Asanko (-11,0 %) und Beadell (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 2,9 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 8,6 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 12,3 auf 11,9 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 22,22 Euro. Bester Fondswert ist heute Doray (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-5,0 %), Silver Lake (-4,5 %) und Beadell (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,5 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,1 % schwächer als der Vergleichsindex (-0,7 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 14,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 50 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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