Tagesbericht vom 16.02.18


Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.350 auf 1.353 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.358 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können die Gewinne vom Vortag behaupten.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Preissteigerungsrate erhöht sich im Januar auf 2,1 %. Gegenüber dem Dezember erhöhen sich die Preise um 0,5 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwachen Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.815 Euro/kg, Vortag 34.930 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 16,86 $/oz, Vortag 16,89 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.007 $/oz, Vortag 1.002 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.012 $/oz, Vortag 1.002 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex schließt unverändert mit 85,5 Punkten. Bei den Standardwerten steigt Goldcorp 2,7 %. Kinross verliert 7,3 %. Bei den kleineren Werten können Lydian 5,4 % und Primero 4,4 % zulegen. Golden Queen geben 5,4 % und Midas 5,0 % nach. Bei den Silberwerten steigen Maya 6,8 %, Fresnillo 4,6 % und Tahoe 4,2 %. Metallic verlieren 5,6 % und Silver Bull 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Sibanye und DRD können sich jeweils 2,4 % verbessern.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten geben Blackham 7,3 % und Troy 4,0 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Citigold 16,7 % und ABM 10,5 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Gindalbie 8,3 % und Grange 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,2 % auf 104,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+4,4 %) und Lynas (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Asanko (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 gibt der Fonds 2,7 % nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 33,5 auf 32,8 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-Jahressicht, Quelle: Onvista)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,3 % auf 26,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fresnillo (+4,6 %), Impala (+4,4 %) und Tahoe (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Americas Silver (-3,2 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verliert der Fonds 5,0 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 62,1 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 5,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,4 % auf 34,45 Euro. Bester Fondswert ist heute Tahoe (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Asanko (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verliert der Fonds 5,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,6 auf 11,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 24,13 Euro. Bester Fondswert ist heute Western Resources (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge er RNC (-4,0 %) und Troy (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verbessert sich der Fonds um 2,9 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,8 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 2,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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