Tagesbericht vom 05.04.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.346 auf 1.333 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.328 $/oz um 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Betreiber von Flüchtlingsunterkünften EHC steigert den Umsatz 2016 um 56 % auf 277 Mio Euro und den Gewinn um 27 % auf 32 Mio Euro.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 34.805 Euro/kg, Vortag 35.001 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,24 $/oz, Vortag 16,41 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 908 $/oz, Vortag 920 $/oz). Palladium entwickelt sich etwas leichter (aktueller Preis 923 $/oz, Vortag 925 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 1 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,4 auf 80,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 4,5 % und B2 Gold 3,1 %. Royal Gold kann sich um 1,2 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Starcore 13,0 %, Torex 6,3 % und Intern. Tower Hill 5,7 % ab. Alio können 7,0 %, Belo Sun 5,9 % und Golden Dawn 5,6 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 9,5 %, Santacruz 7,1 % und Mandalay 5,0 %. Impact verbessert sich 3,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 4,2 % und Sibanye 3,1 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas schwächer. Bei den Produzenten fallen Blackham 4,8 % und Ramelius 3,7 %. Beadell erholt sich um 3,6 %. Bei den Explorationswerten geben Citigold 14,3 % und Azumah 8,3 % nach. Bassari zieht 13,3 % an. Bei den Metallwerten verliert Panoramic 6,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,4 % auf 106,61 Euro. Bester Fondswert ist heute Altona (+9,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-8,3 %), Torex (-6,3 %) und Harmony (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 gibt der Fonds 0,2 % nach und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,6 % vom Xau-Vergleichsindex (-41,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,8 auf 32,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 26,13 Euro. Bester Fondswert ist heute Impact (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-7,1 %) und Mandalay (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 3,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,0 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 60,0 auf 58,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 34,52 Euro. Bester Fondswert ist heute Eldorado (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-6,3 %), Prairie (-5,9 %) und Harmony (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 5,7 % (Xau-Vergleichsindex -9,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 11,9 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,5 % auf 24,52 Euro. Bester Fondswert ist heute Beadell (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-8,3 %) und RNC (-6,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -6,0 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,9 auf 2,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Lunar-Münzen und 100g Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Philharmoniker und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich etwas abgeschwächt. Etwa 7 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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