Tagesbericht vom 30.04.18


Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.318 auf 1.323 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.321 $/oz um 5 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit wenig verändert.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Verschuldung von Ländern und Gemeinden erreicht in Bremen 30.828, im Saarland 20.989 und in Hamburg 18.205 Euro/Einwohner. Am anderen Ende der Skala stehen Baden Württemberg mit 4.907, Bayern mit 2.562 und Sachsen mit 1.144 Euro/Einwohner.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar stabil (aktueller Preis 35.036 Euro/kg, Vortag 34.971 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 16,46 $/oz, Vortag 16,46 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 907 $/oz, Vortag 905 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 968 $/oz, Vortag 980 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,4 auf 82,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Yamana 2,4 %. Detour bricht um 30,2 % ein (Quartalsbericht). Bei den kleineren Werten können Nevsun 4,4 %, GoGold 3,6 % und Golden Dawn 3,5 % zulegen. Monument fallen 12,5 % und Dalradian 4,7 %. Bei den Silberwerten steigen Silvercrest 6,6 %, Minaurum 6,4 % und Metallic 5,9 %. Impact fallen 3,2 % und Coeur 3,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Sibanye verbessern sich 2,0 % und Gold Fields 1,3 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Eastern 7,1 % und Silver Lake 4,7 %. Troy geben 7,1 % und Pantoro 4,2 % nach. Bei den Explorationswerten können S2 Resources 7,4 % und Golden Rim 7,3 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Gindalbie 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,2 % auf 109,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+4,7 %) und Kingsgate (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Detour (-30,2 %) und Resolute (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 gibt der Fonds 0,6 % nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 2,7 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,3 %) behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,7 auf 32,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,8 % auf 27,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+6,6 %), Minaurum (+6,4 %) und Santacruz (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Detour (-30,2 %) und Impact (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 9,1 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,1 %) knapp behaupten. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 58,4 auf 57,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,3 % auf 35,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+3,6 %) und Guyana (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Detour (-30,2 %), Resolute (-3,4 %) und Continental (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 6,1 % (Xau-Vergleichsindex -7,3 %). Das Fondsvolumen gibt von 11,9 auf 11,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 6,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,9 % auf 25,09 Euro. Bester Fondswert ist heute Silver Lake (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-7,1 %) und Resolute (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 1,0 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -11,1 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,8 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 0,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, kleinere Barren (10g bis 100g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich weiter erhöht. Etwa 3 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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