Tagesbericht vom 20.07.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.216 auf 1.222 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.222 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Vielfach vorbestrafter Kenianer Silvester K. wird wegen versuchten Mordes und Brandstiftung festgenommen. Er soll eine Frau mit einer heißen Flüssigkeit übergossen und angezündet haben. Am Vortag ist eine Frau weinend aus dem Haus gelaufen und hat geschrien, dass sie vergewaltigt wurde.

Kommentar: Die angezündete Frau wird es nicht schaffen, da 90 % ihrer Haut verbrannt sind.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 33.695 Euro/kg, Vortag 33.768 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 15,36 $/oz, Vortag 15,42 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 807 $/oz, Vortag 809 $/oz). Palladium fällt deutlich (aktueller Preis 883 $/oz, Vortag 906 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %. Der Ölpreis zeigt sich stabil (72,85 $/barrel, Vortag 72,77 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 1,2 auf 79,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Freeport 7,5 % und Detour 2,6 %. B2 Gold kann sich um 1,2 % befestigen. Bei den kleineren Werten verliert Golden Reign 7,7 %. Monument können 16,7 %, Goldgroup 9,1 % und Golden Queen 8,6 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Minaurum 9,7 %, Hecla 6,9 % und Americas Silver 4,1 % nach. Maya verbessern sich 9,0 %, Silver Bull 6,9 % und Mandalay 5,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye fallen 3,1 % und Anglogold 2,3 %. DRD kann sich 1,6 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 15,4 %, Eastern 14,8 % und Blackham 5,5 %. Dragon können 11,8 % und Doray 5,9 % zulegen. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend 10,0 %. Bei den Metallwerten geben Lynas 5,6 % und Alumina 4,2 % nach. Gindalbie steigen 5,6 % und Metals X 4,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 110,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+5,9 %) und Guyana (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-15,4 %) und Saracen (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,4 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 13,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 46,7 auf 45,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 4,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 27,08 Euro. Bester Fondswert ist heute Mandalay (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-9,8 %), Hecla (-6,1 %) und Americas Silver (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 2,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-6,8 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 65,3 auf 64,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 2,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,7 % auf 36,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+4,8 %) und Alacer (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Prairie (-4,4 %) und Saracen (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,8 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,8 auf 12,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 26,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+5,9 %) und Kingston (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-7,1 %) und Beadell (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 12,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-14,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt mit 3,3 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 12,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, 1 oz Lunar-Münzen, 100g Barren und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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