Tagesbericht vom 20.11.18

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.220 auf 1.224 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.223 $/oz um 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreich und Deutschland beschließen ein eigenes Budget für die Währungsunion. Finanzminister Olaf Scholz: „Mit dem Geld wollen wir den Zusammenhalt und die Wettbewerbsfähigkeit der Euro-Länder erhöhen und die Stabilität der Euro-Zone sicherstellen“. Der französische Finanzminister hatte vor einem „Vertrauensbruch“ zwischen beiden Ländern und dem Erstarken von Populisten bei der Europawahl gewarnt, sollten die Reformen nicht noch in diesem Jahr beschlossen werden.

Fakenews-Übersetzer:

Stabilität der Euro-Zone sicherstellen: Die französischen Banken stehen mit dem Rücken an der Wand und müssen mit immer neuen Rettungsgeldern vor dem Konkurs bewahrt werden.

Warnung vor einem „Vertrauensbruch“: Die französischen Banken sind dabei auf deutsche Steuergelder angewiesen.

Reformen: Rettungsgelder für französische Banken

Erstarken der Populisten, sollten die Reformen nicht noch in diesem Jahr beschlossen werden: Variante 1: Die Populisten würden zulegen, wenn die französischen Banken noch in diesem Jahr ohne Rettungsgelder kollabieren. Variante 2: Der französische Finanzminister droht damit, die Populisten zu stärken, um den Druck auf Deutschland zu erhöhen, Steuergelder zur Verfügung zu stellen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.373 Euro/kg, Vortag 34.378 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 14,40 $/oz, Vortag 14,38 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 852 $/oz, Vortag 842 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.169 $/oz, Vortag 1.180 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 66,36 $/barrel, Vortag 67,33 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,4 auf 65,7 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Newmont 1,6 % nach. Barrick kann sich um 0,6 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Lydian 12,0 %, Entree 5,7 % und Golden Star 5,0 %. Monument verbessern sich 10,0 % und Aura 4,2 %. Bei den Silberwerten fallen Mandalay 8,3 % und Minaurum 6,6 %. Great Panther steigen 3,9 % und Sabina 3,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. DRD verbessern sich 2,3 % und Anglogold 0,9 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Pantoro 9,1 %, Red 5 um 4,4 % und Troy 4,2 %. Aurelia verliert 4,6 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend 6,3 %. S2 Resources fallen 6,1 % und Bassari 5,3 %. Bei den Metallwerten kann Gindalbie 6,3 % zulegen. Intrepid fallen 7,9 % und Cape Lambert 4,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 1,0 % auf 101,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+5,0 %), Red 5 (+4,4 %) und Saracen (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-4,7 %) und Kingsgate (-3,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 6,4 % auf 102,98 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 60,0 auf 65,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 5,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,2 % auf 24,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+5,0 %), Sabina (+3,6 %) und Fresnillo (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-8,3 %), Minaurum (-6,6 %) und Americas Silver (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 2,0 % auf 24,28 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 3,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 14,4 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-21,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,4 auf 58,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 14,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verbessert sich um 0,7 % auf 31,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+3,2 %) und Oceana (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-4,7 %) und Kingsgate (-3,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 4,7 % auf 32,02 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,8 auf 11,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 30,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+4,2 %) und Saracen (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kin (-11,6 %), RNC (-5,7 %) und Kingston (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verliert der Fonds 3,4 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 8,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 24,5 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-23,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 4,4 auf 5,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 24,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Lunar-Münzen, 1 oz Panda, 1 oz Känguru und 1 oz Philharmoniker geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr