Tagesbericht vom 28.11.18

Der Goldpreis fällt im gestrigen New Yorker Handel von 1.224 auf 1.215 $/oz. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.214 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Rekordmangel bei MINT-Berufen“. „Die zugewanderten Personen mit einer MINT-Qualifikation trugen 2017 mit rund 190 Mrd Euro zur Wertschöpfung bei“. „Ende 2012 waren lediglich 2.700 Menschen aus Afghanistan, Syrien, Irak und Eritrea in MINT-Berufen tätigt, Anfang 2017 schon gut 10.000 und Anfang 2018 bemerkenswerte 19.234“. Bei einem BIP von 3.700 Mrd Euro erwirtschaften damit 19.234 Zuwanderer in MINT-Berufen bereits 5 % des deutschen BIP, was etwa 1 Mio Euro/Zuwanderer oder dem 25-fachen des deutschen Durchschnitts entspricht.

Fakenews-Erklärung: Die Botschaft ist wichtiger als die Zahlen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.540 Euro/kg, Vortag 34.621 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,16 $/oz, Vortag 14,21 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 832 $/oz, Vortag 839 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.152 $/oz, Vortag 1.143 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 61,18 $/barrel, Vortag 60,26 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,2 auf 63,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 3,4 % sowie Kinross und Royal Gold jeweils 2,6 %. Bei den kleineren Werten geben Vista 10,9 %, Alio 8,1 % und Lydian 6,3 % nach. TMAC verbessern sich 5,2 % und Golden Star 5,0 %. Bei den Silberwerten fallen Maya 8,1 %, Hochschild 5,2 % und Santacruz 5,0 %. Minaurum steigen 6,4 % und Silvercrest 3,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD fallen 3,8 %, Harmony 3,2 %, Sibanye 2,8 % und Gold Fields 2,6 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Troy 7,7 %, Saracen 7,0 % und Westgold 5,3 %. Bei den Explorationswerten verlieren Gascoyne 12,4 % und Legend 8,8 %. Focus erholt sich 5,9 %. Bei den Metallwerten geben Panoramic 5,5 % und Paladin 5,0 % nach. Rex verbessern sich 6,6 % und Gindalbie 5,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 101,44 Euro. Bester Fondswert ist heute Roxgold (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-7,0 %), Teranga (-5,3 %) und Westgold (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 6,4 % auf 102,98 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 60,0 auf 65,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 5,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,5 % auf 23,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+6,4 %) und Silvercrest (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-5,3 %), Hochschild (-5,2 %) und Santacruz (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 2,0 % auf 24,28 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 3,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 14,4 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-21,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,4 auf 58,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 14,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 1,3 % auf 30,66 Euro. Bester Fondswert ist heute Roxgold (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-7,0 %), Teranga (-5,3 %) und Westgold (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 4,7 % auf 32,02 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,8 auf 11,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 29,23 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-12,4 %), Troy (-7,7 %) und Saracen (-7,0 %) belastet und dürfte parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verliert der Fonds 3,4 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 8,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 24,5 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-23,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 4,4 auf 5,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 24,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, Barren in allen Größen, 1 oz Känguru, 1 oz Philharmoniker und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich etwas verringert. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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