Tagesbericht vom 24.12.18

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.259 auf 1.257 $/oz nach. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong an und notiert aktuell mit 1.263 $/oz um 3 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien werden weltweit vernachlässigt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Irlands Zentralbankchef Philip Lane warnt vor einem „nationalen Systemrisiko“ durch Altlasten aus der Finanzkrise. Der Bestand an notleidenden Krediten stellt vor allem bei einem Abschwung ein nationales Systemrisiko dar.

Kommentar: Die Banken- und Haftungsunion wird immer dringender, um die Systemrisiken des Euro in der nächsten „Finanzkrise“ mit deutschen Spargeldern auffangen zu können.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt bei einem festeren Dollar an (aktueller Preis 35.672 Euro/kg, Vortag 35.356 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,71 $/oz, Vortag 14,74 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 790 $/oz, Vortag 793 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 1.241 $/oz, Vortag 1.265 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis bleibt im Abwärtstrend (aktueller Preis 54,12 $/barrel, Vortag 56,90 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,6 % oder 1,1 auf 68,7 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Detour 2,0 %. Gegen den Trend können Yamana 2,9 % und B2 Gold 2,2 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen First Mining 12,5 %, Golden Arrow 11,7 % und Northern Dynasty 9,0 %. GoGold verbessern sich 4,8 %, Golden Queen 4,6 % und Oceana 4,3 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 21,4 %, Mandalay 15,4 % und Silver Bull 7,7 %. Silvercrest verbessern sich 6,4 % und Sierra 5,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 8,6 % und DRD 8,3 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten verbessern sich Oceana 4,1 % und Perseus 3,8 %. Troy fallen 20,0 %, Pantoro 5,0 % und Westgold 3,6 %. Bei den Explorationswerten fallen Bassari 11,1 % und Azumah 8,3 %. Bei den Metallwerten kann Metals X 4,1 % zulegen. Panoramic geben 6,6 % und Rex 5,1 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 106,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+4,1 %) und Perseus (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-8,6 %), DRD (-8,3 %) und Azumah (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,4 % auf 100,54 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 7,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-47,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 65,0 auf 62,3 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 7,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,7 % auf 25,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+6,4 %) und Sierra (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-21,4 %), Mandalay (-15,4 %) und Sibanye (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,1 % auf 23,76 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 1,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,2 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 58,5 auf 56,4 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 0,7 % auf 31,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+4,3 %) und Alacer (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-8,6 %), DRD (-8,3 %) und Guyana (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 5,7 % auf 30,19 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 11,0 auf 10,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 17,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,2 % auf 28,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+7,0 %) und Lynas (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-20,0 %), Azumah (-8,3 %) und Guyana (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 4,1 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 19,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-30,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 5,0 auf 4,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2019 geschlossen Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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