Tagesbericht vom 26.04.19

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.276 auf 1.277 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong an und notiert aktuell mit 1.281 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich etwas leichter. Die australischen Werte können heute Morgen zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Aktienindizes S&P 500 und Nasdaq erreichen neue Allzeithochs.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 36.980 Euro/kg, Vortag 36.762 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 15,02 $/oz, Vortag 14,89 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 890 $/oz, Vortag 882 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.418 $/oz, Vortag 1.412 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 74,16 $/barrel, Vortag 74,79 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 1,1 auf 70,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Freeport 10,1 %, Kinross 1,8 % und Kirkland Lake 1,7 %. Barrick kann sich um 0,3 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Midas 8,1 %, Rubicon 5,3 % und First Mining 5,1 % nach. TMAC ziehen 6,7 % und Argonaut 5,9 % an. Bei den Silberwerten fallen Mandalay 4,8 % und Silver Bull 4,6 %. Maya verbessern sich 6,3 %, Alexco 4,7 % und New Pacific 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Gold Fields verbessert sich 2,2 %. Sibanye gibt 1,3 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Westgold 6,8 %, Saracen 5,5 % und Alacer 4,4 %. Bei den Explorationswerten können Echo 6,7 % und Bassari 5,9 % zulegen. Focus gibt 3,9 % nach. Bei den Metallwerten fällt Fortescue 5,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 118,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+6,8 %), Argonaut (+5,9 %) und Saracen (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-4,6 %) und Semafo (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.19 verbessert sich der Fonds um 1,6 % auf 127,79 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 2,0 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 16,9 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+10,5 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-37,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im März parallel zu den Kursgewinnen von 86,5 auf 89,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 16,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,6 % auf 28,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+6,8 %), Alexco (+4,7 %) und New Pacific (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-4,8 %), Impact (-3,3 %) und Hecla (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.19 verliert der Fonds 1,8 % auf 30,41 Euro und bleibt hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+2,4 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 18,1 % aber weiterhin deutlich vor dem Hui-Vergleichsindex (+8,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 77,4 auf 76,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 18,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 32,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DGR Global (+7,7 %), Saracen (+5,5 %) und Ramelius (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-8,0 %) und Mt Gibson (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.19 zieht der Fonds um 7,3 % auf 35,40 Euro an und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,5 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 25,3 % vom Vergleichsindex (+17,5 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,5 auf 7,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 25,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1/4 oz Maple Leaf, 1 oz Lunar-Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Wiener Philharmoniker gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Etwa 2 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr