Tagesbericht vom 22.04.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.665 auf 1.687 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.693 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Die Nettoergebnisse der JP Morgan fallen im Märzquartal von 9,2 auf 2,9 Mrd $ und der Wells Fargo von 5,9 auf 0,7 Mrd $. Die Aktienkurse der Banken haben sich nach den Rettungspaketen der Fed seit Mitte März wieder erholt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 49.997 Euro/kg, Vortag 50.072 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer wieder volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 14,78 $/oz, Vortag 15,15 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 748 $/oz, Vortag 768 $/oz). Palladium verliert deutlich (aktueller Preis 1.892 $/oz, Vortag 2.078 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 2 % nach. Der Ölpreis kollabiert auf den tiefsten Stand seit 1999 (aktueller Preis 16,98 $/barrel, Vortag 25,31 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 1,1 auf 105,3 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Royal Gold 2,1 % nach. Franco-Nevada und B2 Gold können sich jeweils 1,4 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Chesapeake 8,4 % und McEwen 6,2 %. Orla ziehen 13,2 % und Aura 5,1 % an. Bei den Silberwerten verlieren Metallic 6,7 %, Coeur 6,1 % und Impact 5,4 %. Silver Bull können 13,3 %, Minaurum 13,1 % und Santacruz 9,1 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 14,8 %, Impala 12,1 % und DRD 4,4 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Alkane 17,0 %, Blackham 9,1 % und Resolute 4,1 %. Ramelius zieht 7,7 % an. Bei den Explorationswerten verliert Legend 8,1 %. Kingston kann 13,6 % zulegen. Bei den Metallwerten verlieren Mt Gibson und Paladin jeweils 4,6 % sowie Lynas 4,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 159,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,7 %) und Westgold (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-4,1 %), Resolute (-4,1 %) und Independence Group (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 gibt der Fonds um 22,3 % auf 131,24 Euro nach und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 22,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,9 %) behaupten. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im März parallel zu den Kursverlusten und bei leichten Abflüssen von 141,9 auf 107,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 22,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,9 % auf 39,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+13,1 %), Santacruz (+9,1 %), Mandalay (+8,5 %) und New Pacific (+8,4 %, Vortag +20,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-14,8 %), Impala (-12,1 %) und Coeur (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 gibt der Fonds um 26,5 % auf 32,04 Euro nach und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der 13,7 % verliert. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 31,3 % und bleibt damit deutlich hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-21,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März durch die Kursrückgänge und bei leichten Abflüssen von 115,1 auf 77,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 31,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 31,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingston (+13,6 %) und Ramelius (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Gibson (-4,6 %) und Lynas (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 verliert der Fonds 30,2 % auf 26,14 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 32,1 % gegenüber dem Vergleichsindex (-36,5 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt im März bei größeren Abflüssen von 10,6 auf 4,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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