Tagesbericht vom 23.07.20

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.860 auf 1.871 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.870 $/oz um 13 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können zulegen. Die australischen Werte zeigen sich heute Morgen wenig verändert.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

27 EU-Staaten beschließen ein Finanzpaket im Umfang von 1.800 Mrd Euro. Handelsblatt: „Die EU hat ihre Handlungsfähigkeit bewiesen. Das ist ein gutes Signal“, sagte Bundeskanzlerin Angela Merkel. Ökonomen werteten den Coronafonds als historischen Einschnitt, weil die EU dafür erstmals im großen Stil gemeinsame Schulden aufnimmt“.

Angela Merkel: „Wir müssen nicht für die Schulden anderer Länder aufkommen“. „Den Weg, den wir gehen, raus aus der Schuldenunion ist richtig“ (heftiger Beifall des Publikums bei Günther Jauch am 26.09.11).

Twitter sperrt mehr als 7.000 Konten und beschränkt die Inhalte von 150.000 weiteren Profilen von Trump-Unterstützern. Bereits im Mai hatte Facebook 20 Konten und 5 Seiten der gleichen Unterstützergruppe gelöscht. Die Begründung war „nicht-authentisches Verhalten“.

Kommentar:

1. Das Verhalten der Regierungsvertreterin Angela Merkel ist zu den Zielen der Regierung aus Sicht von Facebook demnach „authentisch“.

2. Twitter und Facebook greifen mit ihrer Zensur direkt in den amerikanischen Wahlkampf ein.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 51.968 Euro/kg, Vortag 51.844 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 22,70 $/oz, Vortag 22,42 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 914 $/oz, Vortag 875 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 2.087 $/oz, Vortag 2.065 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 2 % nach. Der Ölpreis kann zulegen (aktueller Preis 44,32 $/barrel, Vortag 44,07 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,3 % (Vortage +1,6 %, +3,0 %, +3,1 %) oder 3,4 auf 150,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigt B2 Gold um 2,0 %. Bei den kleineren Werten ziehen Orla 6,4 % (Vortag +9,4 %), Northern Dynasty 5,4 % (Vortage +12,1 %, +15,8 %) und Belo Sun 5,1 % an. Rubicon fallen 4,3 % und First Mining 4,1 %. Bei den Silberwerten haussieren Bear Creek 14,0 % (Vortag +11,4 %), First Majestic 13,5 % und Endeavour 12,5 %. Maya geben 5,9 % und Metallic 4,1 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Gold Fields können 4,8 % und Sibanye 3,5 % zulegen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten verbessern sich Red 5 um 11,1 % und Tribune 4,0 %. Ramelius verliert 2,2 %. Bei den Explorationswerten steigt Silver Mines 6,1 % (Vortage +22,2 %, +12,5 %). Bellevue und Venus verlieren jeweils 3,6 %. Bei den Metallwerten können Grange 3,9 % und Paladin 3,7 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,1 % auf 231,58 Euro und erreicht ein neues Allzeithoch. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+4,8 %), Tribune (+4,0 %) und Pan American (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Karora (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 4,6 % auf 200,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+6,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,6 % leicht hier dem Vergleichsindex (+20,6 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 100,2 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 154,7 auf 157,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,9 % auf 58,84 Euro und erreicht ein neues 8-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+14,0 %), First Majestic (+13,5 %) und Endeavour (+12,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 2,6 % auf 49,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+6,6 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 5,2 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+21,6 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 121,1 auf 126,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 4,8 % auf 48,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ardiden (+13,3 %), Hot Chili (+11,5 %) und Benz Mining (+7,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Karora (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 steigt der Fonds um 15,5 % auf 43,11 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+12,3 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 12,0 % dem Vergleichsindex (+2,6 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 6,7 auf 8,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr