Tagesbericht vom 26.08.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.925 auf 1.928 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.918 $/oz um 15 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Westliche Staaten ordern 3 Mrd Corona-Impfstoff-Einheiten. Bernstein-Research erwartet einen Umsatz von 20 Mrd $ allein für die erste Impfwelle.

Kommentar: Das Panik-Marketing greift und die Geschäfte laufen gut, obwohl es bislang weder einen Impfstoff noch eine Impfpflicht gibt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 52.201 Euro/kg, Vortag 52.636 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 26,19 $/oz, Vortag 26,55 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 915 $/oz, Vortag 917 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 2.062 $/oz, Vortag 2.076 $/oz). Die Basismetalle können etwa 0,5 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 46,00 $/barrel, Vortag 45,15 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,3 % oder 0,4 auf 146,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kirkland 1,4 % nach. Kinross befestigt sich um 0,6 %. Bei den kleineren Werten fallen Northern Dynasty 35,3 % (Vortag -37,7 %) und GoldMining 8,3 %. Monument können 5,0 % und Chesapeake 4,8 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Impact 6,0 %, Sierra 5,7 % und Hecla 4,6 %. Maya verbessert sich 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Impala verliert 3,2 %. DRD kann 1,9 % zulegen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzente fallen Aurelia 9,1 %, Red 5 um 5,2 % und Medusa 4,8 %. Bei den Explorationswerten geben Kingston 5,2 % und Saturn 5,1 % nach. Legend ziehen 11,1 %, Horizon 7,5 % sowie S2 Resources und Prodigy jeweils 5,6 % an. Bei den Metallwerten verliert Lynas 5,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 218,93 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,1 %), TMAC (-5,8 %) und Medusa (-4,8 %) belastet und dürfte stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 verbessert sich der Fonds um 13,5 % auf 227,32 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+14,1 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 33,5 % leicht hier dem Vergleichsindex (+37,6 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 127,3 % vom Xau-Vergleichsindex (+20,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 157,5 auf 178,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 33,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 56,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+2,6 %) und Fortuna (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,1 %), Impact (-6,0 %) und Sierra (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 verbessert sich der Fonds um 17,6 % auf 57,74 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,5 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 23,7 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+26,0 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 126,2 auf 148,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 23,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 50,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+14,0 %) und Image (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,1 %), Lynas (-5,2 %) und Kingston (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 steigt der Fonds um 11,8 % auf 48,21 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (+12,3 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 25,3 % dem Vergleichsindex (+15,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 8,1 auf 9,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 25,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr