Tagesbericht vom 29.10.20

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.890 auf 1.877 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong vorsichtig und notiert aktuell mit 1.884 $/oz um 25 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien brechen weltweit ein.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Blackrock steigert den Nettogewinn im Septemberquartal um 27 % auf 1,4 Mrd $. Das verwaltete Vermögen wächst von 7.320 Mrd $ auf 7.810 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 52.514 Euro/kg, Vortag 52.051 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber bricht ein (aktueller Preis 23,47 $/oz, Vortag 24,40 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 867 $/oz, Vortag 880 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.138 $/oz, Vortag 2.234 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 2 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 39,17 $/barrel, Vortag 40,56 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 6,8 % oder 9,9 auf 135,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 9,6 % und B2 Gold 8,1 %. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 14,2 %, Gold Resource 9,7 % und Iamgold 9,4 % nach. Bei den Silberwerten brechen Coeur 12,3 %, Silver Bull 12,2 % und Silvercorp 11,1 % ein.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Impala fallen 8,9 % sowie Harmony und DRD jeweils 8,7 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Westgold 8,9 %, Oceana 5,5 % und Saracen 5,3 %. Bei den Explorationswerten geben Tietto 9,4 % und Nexus 7,1 % nach. Legend kann sich um 3,9 % befestigen. Bei den Metallwerten verliert Panoramic 4,6 %. Independence Group kann um 2,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 206,19 Euro. Bester Fondswert ist heute Independence Group (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-11,1 %), Westgold (-8,9 %) und Teranga (-8,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 214,39 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 25,9 % leicht hier dem Vergleichsindex (+28,0 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 114,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+11,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 172,9 auf 167,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 25,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 55,52 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Coeur (-12,3 %), Silvercorp (-11,1 %) und Fortuna (-10,6 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 6,2 % auf 54,78 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-5,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 17,4 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+29,3 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 152,0 auf 144,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,2 % auf 49,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resource Development (+9,6 %) und Aeris (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alicanto (-11,4 %), Tietto (-9,4 %) und Poseidon (-8,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 50,74 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 31,9 % dem Vergleichsindex (+14,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 31,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr