Tagesbericht vom 01.12.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.770 auf 1.776 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.788 $/oz um 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

04.11.20: Bei einer Mega-Razzia gegen den Kinderhandel werden europaweit 388 Verdächtige verhaftet und 249 Opfer identifiziert. Die in Clanstrukturen organisierten Täter unterhielten ein grenzüberschreitendes Rotationssystem der Opfer.

Kommentar: Über 4 Wochen lang gibt es keine weitere Meldungen über den Vorgang, als ob bei 388 Verhaftungen und 249 Opfern nichts ermittelt werden konnte oder als ob die Bevölkerung die weiteren Ermittlungen nicht interessieren würde.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis stabilisiert sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar (aktueller Preis 48.009 Euro/kg, Vortag 47.823 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der aktuellen Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht kräftig an (aktueller Preis 22,98 $/oz, Vortag 22,19 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 980 $/oz, Vortag 953 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 2.270 $/oz, Vortag 2.269 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 47,56 $/barrel, Vortag 47,24 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,7 % oder 1,0 auf 134,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold 3,0 % und Kirkland 2,3 %. Kinross gibt 0,9 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Wesdome 6,5 %, Golden Arrow 5,7 % und Belo Sun 5,3 % an. Chesapeake fallen 7,2 % und GoGold 5,1 %. Bei den Silberwerten verbessert sich SSR 4,6 %. Fresnillo fallen 5,4 % und Alexco 4,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Impala verlieren 3,5 % und Sibanye 2,5 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 und Regis jeweils 6,0 % sowie Rand 5,1 %. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 9,4 %, Silver Mines 8,1 % und Auteco 7,7 % an. Focus verliert 5,6 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 13,3 % und Sandfire 9,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 186,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+9,8 %), Regis (+6,0 %) und Rand (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Kingsgate (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 6,9 % auf 199,52 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (-1,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,2 % hinter dem Vergleichsindex (+26,3 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+10,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 167,6 auf 155,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 51,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Regis (+6,0 %), SSR (+4,6 %) und West African (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fresnillo (-5,4 %) und Alexco (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,8 % auf 52,71 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 12,9 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+25,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 144,1 auf 140,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 50,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+7,7 %), Aeris (+6,9 %) und Rand (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Hot Chili (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,3 % auf 49,08 Euro und entwickelt sich damit parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 27,5 % dem Vergleichsindex (+10,5 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 27,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr