Tagesbericht vom 18.05.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.847 auf 1.866 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.867 $/oz um 13 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Tübinger Oberbürgermeister Boris Palmer (Grüne) droht der Parteiausschluss. Ihm wird vorgeworfen, immer wieder grüne Positionen infrage zu stellen. So behauptete er, dass Deutschland „nicht Platz für alle“ hätte, die weltweit eine neue Heimat suchen.

Die Position der Grünen ist die Integration von 3 Milliarden Kriegs-, Klima- und Armutsflüchtlingen (in jeder 4-Zimmer Wohnung würden dann etwa 150 Personen leben), bei gleichzeitigem CO2-neutralen Umbau der Industrie ohne Flächenverbrauch, wobei der Strom dafür aus der Steckdose kommt und die dafür nötigen Kredite aus dem zusätzlichen Wachstum zurückbezahlt werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 49.404 Euro/kg, Vortag 49.133 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 28,47 $/oz, Vortag 27,69 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.236 $/oz, Vortag 1.224 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 2.814 $/oz, Vortag 2.813 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 69,63 $/barrel, Vortag 68,73 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 5,5 % oder 8,7 auf 166,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kinross 5,9 %. Bei den kleineren Werten können Orla 11,9 %, GoGold 10,7 % und Equinox 9,0 % zulegen. Bei den Silberwerten haussieren Hecla 16,5 %, Coeur 11,8 %, Endeavour 11,6 % und Mandalay 11,5 %. Americas Silver bricht 28,2 % ein.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony steigen 10,8 % und DRD 7,2 % (Vortag +7,5 %).


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Evolution 5,5 %, Perseus 5,1 % und Pantoro 4,4 %. Troy fallen 9,1 % und St Barbara 8,8 %. Bei den Explorationswerten ziehen Thomson 15,4 %, Nexus 11,8 % und Silver Mines 11,1 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Rex 13,0 % sowie Metals X und Paladin jeweils 11,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 184,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pan American (+8,8 %), Karora (+7,8 %) und Galiano (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der St Barbara (-8,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 6,9 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Abstand zum Xau-Vergleichsindex reduzieren. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 129,1 auf 139,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 5,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,8 % auf 57,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hecla (+16,5 %), Coeur (+11,8 %), Endeavour (+11,6 %) und Mandalay (+11,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-28,2 %) und St Barbara (-8,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 5,0 % und entwickelt sich besser als der Hui-Vergleichsindex (+1,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 1,1 % nach (Hui-Vergleichsindex -6,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 153,1 auf 161,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 1,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,1 % auf 62,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+14,7 %), Resource Development (+11,9 %) und Hot Chili (+8,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 12,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex deutlich schlagen (+0,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex +9,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 14,2 auf 16,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 15,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr