Tagesbericht vom 08.06.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.887 auf 1.900 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.896 $/oz um 12 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Vizepräsidenten Kamala Harris zu den Flüchtlingen aus Mittelamerika: „Kommen Sie nicht“ und stellt Guatemala 0,088 Mrd $ zur Verfügung, um jungen, indigenen Frauen zu helfen und wirtschaftliche Chancen zu erhöhen. Sie betont, dass es im Interesse der USA ist, zu helfen, solche Chancen zu schaffen und Wohlstand zu teilen. Nach dem Amtsantritt von US-Präsident Joe Biden und Vizepräsidentin Kamala Harris sind die Zahlen der Migration stark gestiegen.

Folgende Szenarien sind denkbar:

a) Die Flüchtlinge kommen nicht.

b) Die indigenen Frauen Guatemalas erhalten die versprochenen 0,088 Mrd $ und schaffen Wohlstand, der dann geteilt wird.

c) Die Flüchtlinge kommen trotzdem und werden nach dem Vorbild der europäischen Willkommenskultur an der Grenze zu Mexiko abgewiesen und in Lagern wie Moria untergebracht, um weitere Flüchtlinge abzuschrecken, wobei das Thema während der demokratischen Präsidentschaft weitgehend aus den Medien verschwindet.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 50.062 Euro/kg, Vortag 49.812 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 27,76 $/oz, Vortag 27,52 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.163 $/oz, Vortag 1.160 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 2.768 $/oz, Vortag 2.773 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 71,01 $/barrel, Vortag 71,29 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,8 auf 161,3 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Freeport 1,1 % nach. Yamana kann sich 0,5 % befestigen. Bei den kleineren Werten fällt Harte 4,4 %. Monument verbessern sich 6,5 % und Argonaut 4,1 %. Bei den Silberwerten geben Silver Bear 6,9 %, Bear Creek 6,7 % und Hochschild 4,4 % nach. Santacruz ziehen 5,8 %, Great Panther 4,9 % und Mandalay 4,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leichter. Harmony verlieren 3,1 % sowie Anglogold und Gold Fields jeweils 2,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 11,8 %, Pantoro 6,8 % und Tribune 2,5 %. Troy gibt 2,3 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Kingston 6,8 % und Emmerson 5,5 %. Chalice verliert 6,2 %. Bei den Metallwerten gibt Metals X 7,6 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 187,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Argonaut (+4,1 %) und Tribune (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tietto (-2,9 %) und Gold Fields (-2,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.21 verbessert sich der Fonds um 7,0 % auf 193,07 Euro und bleibt hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurück (+13,4 %). Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds um 1,1 % und vergrößert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+13,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 93,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+22,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 139,9 auf 155,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Gewinn im Jahr 2021: 1,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 59,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+5,8 %), Mandalay (+4,0 %) und New Pacific (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-6,7 %), Hochschild (-4,4 %) und Sierra (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.21 verbessert sich der Fonds um 8,4 % auf 59,86 Euro und entwickelt sich schlechter als der Hui-Vergleichsindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 7,3 % zulegen (Hui-Vergleichsindex +6,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 161,0 auf 178,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Gewinn im Jahr 2021: 7,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 65,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+20,0 %), Tesserent (+9,8 %) und New Century (+7,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Ora Banda (-14,6 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.21 verbessert sich der Fonds um 6,3 % auf 66,00 Euro und kann den TSX-Venture Vergleichsindex deutlich schlagen (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 22,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex +10,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und größere Zuflüsse von 16,3 auf 20,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 22,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr