Tagesbericht vom 28.10.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.792 auf 1.797 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.803 $/oz um 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit vernachlässigt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Kommissionschefin Ursula von der Leyen über die EU, die USA und Japan:

„Sie alle verpflichten sich auf verbindliche Klimaziele“.

„Ebenso wichtig ist es, diese Ziele mit konkreten Vorhaben zu unterfüttern“.

Kommentar: Oha.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar zulegen (aktueller Preis 49.939 Euro/kg, Vortag 49.569 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich unverändert (aktueller Preis 24,01 $/oz, Vortag 24,01 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.013 $/oz, Vortag 1.018 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.910 $/oz, Vortag 1.937 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 83,85 $/barrel, Vortag 85,61 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 1,0 auf 135,1 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 1,8 %. Royal Gold verbessert sich 0,5 %. Bei den kleineren Werten geben Harte 8,3 %, Northern Dynasty 5,4 % und Belo Sun 4,6 % nach. Golden Star kann 4,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear 9,1 %, Sierra 7,3 % und Excellon 5,8 %. Silvercrest kann 2,5 % (Vortag +6,1 %) zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Impala fallen 3,1 % und Sibanye 2,0 %. DRD verbessert sich 2,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen West African 9,3 % (Kapitalerhöhung) und Dacian 6,0 %. Gold Road verbessert sich 3,0 %. Bei den Explorationswerten verliert Nexus 5,6 %. Saturn zieht 7,2 % an. Bei den Metallwerten geben Metals X um 9,2 % und Mt Gibson 5,7 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 192,29 Euro. Bester Fondswert ist heute Gold Road (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-9,3 %), Dacian (-6,0 %) und Western Areas (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 7,1 % auf 156,44 Euro und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-9,5 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,1 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-13,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 56,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-6,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 135,1 auf 125,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 18,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,5 % auf 53,58 Euro. Bester Fondswert ist heute Silvercrest (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-9,3 %), Sierra (-7,3 %) und Impact (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,9 % auf 44,99 Euro und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 19,4 % ab (Hui-Vergleichsindex -19,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,7 auf 139,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 19,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 61,13 Euro. Bester Fondswert ist heute Gold Road (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-10,8 %), Trevali (-6,3 %) und Dacian (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,1 % auf 52,93 Euro und damit mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex (-4,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex -1,9 %). Das Fondsvolumen verringert parallel zu den Kursverlusten von 19,1 auf 17,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Verlust im Jahr 2021: 1,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr