Tagesbericht vom 07.07.22

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.764 auf 1.739 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.745 $/oz um 21 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Euro fällt gegenüber dem Dollar auf den tiefsten Stand seit 2002.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar nach (aktueller Preis 54.915 Euro/kg, Vortag 55.420 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 19,31 $/oz, Vortag 19,00 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 860 $/oz, Vortag 856 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.852 $/oz, Vortag 1.862 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 100,98 $/barrel, Vortag 113,58 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,3 % oder 0,4 auf 107,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Barrick 1,1 % und Endeavour 1,0 %. B2 Gold verbessert sich 2,4 %. Bei den kleineren Werten geben Chesapeake 6,8 % und GoldMining 5,7 % nach. Northern Dynasty verbessert sich 6,2 %. Bei den Silberwerten fallen Aya 10,0 %, Bear Creek 8,9 % und Santacruz 7,0 %. New Pacific kann 4,1 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Anglogold und Harmony können 1,9 % zulegen. Impala verliert 2,6 %:


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen West African 6,9 %, X64 um 5,5 % und Capricorn 5,3 %. St Barbara befestigt sich 2,5 %. Bei den Explorationswerten geben Focus 10,0 %, Bulletin 8,0 % und Nexus 7,5 % nach. S2 Resources können 7,7 % und Chalice 6,7 % zulegen. Bei den Metallwerten verlieren Lynas 6,2 % und Panoramic 5,4 %. Metals X verbessern sich 4,7 %, Fortescue 4,4 % und Rio Tinto 4,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 162,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tietto (+4,0 %, Vortag +4,2 %) und Sandfire (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-6,9 %), X64 (-5,5 %) und Capricorn (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,1 % auf 41,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+4,1 %) und St Barbara (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-8,9 %), Santacruz (-7,0 %) und West African (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 47,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tesserent (+17,4 %), Develop Global (+7,1 %) und Odyssey (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-16,9 %), IperionX (-6,9 %) und Lynas (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr