Tagesbericht vom 21.11.22

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.760 auf 1.751 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.745 $/oz um 19 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Vorsitzende des Verteidigungsausschusses Marie-Agnes Strack-Zimmermann: „Nicht nur haben russische Raketen offenbar Polen und damit Nato-Gebiet getroffen, sondern auch zu Toten geführt“. Zu dieser Twittermeldung gefragt: „Erstens bin ich eine unabhängige Abgeordnete, die in dem Moment, wo ich etwas sage, oder bei ihnen sitze, nicht den Ausschuss vertrete. Sondern das ist meine Meinung“.

Merke: Politiker lügen nicht und verbreiten auch keine Fakenews. Sie vertreten immer nur ihre Meinung.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festen Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.644 Euro/kg, Vortag 54.652 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 20,82 $/oz, Vortag 21,09 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 969 $/oz, Vortag 977 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.864 $/oz, Vortag 1.938 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 87,21 $/barrel, Vortag 90,12 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,9 % oder 1,0 auf 113,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Endeavour 4,0 %, Yamana 2,3 % und Franco-Nevada 2,1 %. Bei den kleineren Werten kann New Gold 3,5 % zulegen. Northern Dynasty gibt 2,9 % nach. Bei den Silberwerten steigen Impact 8,2 %, Mandalay 7,7 % und Minaurum 5,3 %. Metallic fallen 5,5 % und Sierra 3,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD verbessert sich 3,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Tribune können 6,6 %, Aurelia 4,8 % und Red 5 um 2,9 % zulegen. Dacian fallen 7,7 %, Resolute 5,3 % und Pantoro 3,7 %. Bei den Explorationswerten ziehen Vulcan 7,1 % und Saturn 6,8 % an. Stavely verlieren 11,1 %, Auteco 5,3 % und Calidus 5,1 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Rex 6,7 %. Metals X und Mincor geben jeweils 4,4 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 164,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+6,6 %), Aurelia (+4,8 %) und Pan American (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-5,3 %), Resolute (-5,3 %) und Calidus (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Index zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,4 % auf 42,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+8,2 %), Mandalay (+7,7 %) und Tribune (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-3,5 %) und Hochschild (-2,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 51,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+12,0 %, Vortag +8,7 %), Aurelia (+4,8 %) und Endeavour (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pearl Gull (-20,0 %), Leo Lithium (-7,0 %) und Resource Development (-5,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr