Tagesbericht vom 27.05.16
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.228 auf 1.220 $/oz. Heute Morgen taucht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zunächst auf 1.213 $/oz ab, erholt sich aber im Handelsverlauf und notiert aktuell mit 1.222 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Finanzminister Wolfgang Schäuble am 26.05.16: „In Kontinentaleuropa kenne ich niemanden, der die Absicht hat, Bargeld abzuschaffen“.
Deutsche Bank-Chef John Cryan am 21.01.16: „Bargeld wird in zehn Jahren verschwinden“.
Kommentar: Entweder gehört die Deutsche Bank nicht zu Kontinentaleuropa oder Wolfgang Schäuble kennt den Chef der Deutschen Bank nicht oder die Strippenzieher der Bargeldabschaffung sitzen nicht in Europa. Dann würden beide Aussagen übereinander passen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem labilen Dollar nach (aktueller Preis 35.075 Euro/kg, Vortag 35.318 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 16,23 $/oz, Vortag 16,22 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 991 $/oz, Vortag 1.000 $/oz). Palladium erholt sich (aktueller Preis 543 $/oz, Vortag 533 $/oz). Die Basismetalle können etwas zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,1 auf 82,1 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Eldorado 2,1 % nach. Kinross erholt sich um 2,1 %. Bei den kleineren Werten fallen Timmins 8,6 %, Pershimco 6,3 % und Argonaut 6,2 %. Luna ziehen 8,8 % und Belo Sun 8,1 % an. Bei den Silberwerten können AZ-Mining 13,1 %, Impact 10,3 % und Santacruz 8,8 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. DRD verlieren 1,9 % und Harmony 1,0 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Rand 11,2 %, Excelsior 6,7 % und Silverlake 5,2 %. Bulletin können 6,9 % und Dragon 6,7 % zulegen. Bei den Explorationswerten fällt Bassari um 11,1 % zurück. Tanga ziehen 8,3 % und Focus 7,0 % an. Bei den Metallwerten verliert Gindalbie 15,0 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,7 % auf 103,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Anglo Platinum (+4,9 %), Torex (+4,2 %) und Resolute (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,2 %), Excelsior (-6,7 %) und Silverlake (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 19,9 % und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,8 % zulegen kann. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,0 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im April von 18,3 auf 22,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 69,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,4 % auf 30,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+13,1 %), Impact (+10,3 %) und Santacruz (+8,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 38,1 % dem Hui-Vergleichsindex erneut davon, der um 30,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn haussiert der Fonds aktuell mit 115,6 % auf einem Spitzenplatz aller Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 30,2 auf 45,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4 % auf 36,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+4,2 %) und Roxgold (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,2 %), Continental (-7,7 %) und Argonaut (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 kann der Fonds um 20,5 % zulegen und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+32,8 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 61,9 % zulegen. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 8,5 auf 10,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 61,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 25,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+36,4 %), Royal Nickel (+7,0 %) und Resolute (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,2 %), Terramin (-10,7 %) und Buxton (-8,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 16,4 % und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+19,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 66,3 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +34,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im April bei leichten Abflüssen von 2,8 auf 3,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 66,3 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und kleine Barren (10g bis 100g) gesucht. Im Silberbereich werden vorwiegend 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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